إدارة التدفقات المالية 2023/2022
مخطط الموضوع
-
-
إدارة التدفقات المالية
تقديم الدكتور عبد الرؤوف عزالدين
السنة الجامعية: 2023/2022
-
الاختبار
الكلية: العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير القسم: علوم التسيير
المقياس: إدارة التدفقات النقدية
المستوى الدراسي والتخصص: أولى ماستر إدارة مالية
السداسي: الثاني المعامل: 02 الرصيد: 06 الحجم الساعي الأسبوعي: 03
البريد الإلكتروني: abdelraouf.azzeddine@univ-msila.dz
السنة الجامعية 2021 – 2022
الفئة المستهدفة للمقياس والهدف منه: طبوعة موجهة الى طلبة السنة أولى ماستر إدارة مالية
يهدف هذا المقياس إلى تعريف الطالب بأهمية تسيير التدفقات المالية النقدية داخل المؤسسة. حيث يستعرض أهم الأدوات المحاسبية والنماذج الرياضية التي تسمح بالتسيير الأمثل لخزينة المؤسسة الاقتصادية.
المقاييس الأخرى ذات العلاقة:
- التشخيص المالي
- الإدارة المالية المعمقة
- إدارة مصادر التمويل
- مالية المؤسسة
الكفاءات المستهدفة بالمقياس:
- إعداد الموازنة التقديرية للخزينة
- إكتساب مهارات في كيفية إدارة الفائض النقدي في خزينة المؤسسة.
- إكتساب مهارات في كيفية وطرق البحث عن مصادر تمويل العجز في خزينة المؤسسة بأقل التكاليف
التقويم التشخيصي :
تقييم مستمر + امتحان نهاية السداسي
المكتسبات القبلية:التحليل المالي + تسيير الموازنة
-
-
-
-
الواجب
1- ما هي مكونات خزينة المؤسسة الاقتصادية؟.
2- ما هي أهم مهام مسير الخزينة؟
3- ما هي أهم أهدم وظئفة تسيير التدفقات النقدية في المؤسسات الاقتصادية ؟
-
مفهوم التدفقات النقدية
-
-
الأهداف من المحاضرة
ü التعرف على قائمة التدفقات النقدية TFT
ü التمييز بين مختلف التدفقات النقدية
ü كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية
ü التحليل المالي الساكن والديناميكي لقائمة التدفقات النقدية
-
حلت قائمة التدفقات النقدية محل قائمة التغيرات في المركز المالي لتقديم معلومات إضافية عن المقبوضات و المدفوعات النقدية للمؤسسة خلال فترة زمنية معينة كهدف أساسي، حيث ظهرت قائمة التدفقات النقدية في الو.م.أ عام 1978 بموجب المعيار المحاسبي رقم 95. كما أصدر مجلس معايير المحاسبة البريطاني قوائم التدفق النقدي سنة 1991 بموجب معيار التقرير المالي رقم 10 المتعلق بقائمة مصادر الأموال و أوجه استخدامها.
وقائمة تدفقات الخزينة هي قائمة إجبارية ومكملة للقوائم المالية الأخرى تبين مقبوضات ومدفوعات المؤسسة، ويتم إعدادها وفقا للأساس النقدي. أي أن قائمة تدفقات الخزينة تذهب إلى أبعد من ذلك فأنها تحدد النتائج النقدية لكل الأنشطة التي مارستها المؤسسة والتي يتم تصنيفها إلى الأنشطة التشغيلية، الاستثمارية والتمويلية
وقد عرفه النظام المحاسبي المالي scf قائمة التدفقات النقدية من خلال هدفها ب" يهدف جدول تدفقات الخزينة إلى إعطاء صورة صادقة لمستعملي الكشوف المالية أساسا لتقييم مدى قدرة الكيان على توليد الأموال ونظائرها و كذلك المعلومات بشأن استخدام هذه السيولة المالية ويقدم المداخيل والمخارج الموجودات المالية الحاصلة أثناء السنة المالية حسب منشئتها مصدرها".
-
الملف
-
الاختبار
ü جدول تدفقات الخزينة عبارة عن وثيقة توضح المركز المالي للمؤسسة وكيفية تغير هذا المركز عبر مدة إعداده لذلك يعتبر مكمل للميزانية وجدول حساب النتائج
ü قائمة التدفقات النقدية من القوائم الهامة جدا والإجبارية في النظام المحاسبي المالي و حسب المعيار IAS 7 تعتبر هذه القائمة ذات منفعة في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية التي يمكن توفيّها لسداد الديون للدائنين
ü إن الغرض الأساسي من إعداد جدول تدفقات الخزينة هو تزويد مستخدمي القوائم المالية بمعلومات عن المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية لمؤسسة ما خلال الفترة المالية
ü تكمن أهمية جدول تدفقات الخزينة في قدرة تعبيره ودلالة المؤشرات والتجمعات المالية، والتي تكشف عن بعض الأمور الهامة التي لا توضحها القوائم المالية التقليدية في حكم على مدى نجاح المؤسسة وإمكانية استمرارها.
ü يهدف كشف تدفقات أو سيولة الخزينة إلى إعطاء مستعملي الكشوف المالية أساسا لتقييم مدى قدرة المؤسسة على توليد السيولة النقدية وما يعادلها، وكذلك معلومات حول استخدام هذه السيولة، كما يقدم مدخلات ومخرجات السيولة الحاصلة أثناء السنة المالية حسب مصدرها باستعمال إحدى الطريقتين المباشرة أو الغير مباشرة
ü تعرض تدفقاتها النقدية خلال الفترة مبوبة إلى أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل
ü حدد النظام المحاسبي المالي طريقتين لعرض كشف تدفقات الخزينة وهما[1] الطريقة المباشرة وغير المباشرة
ü يمكن استعمال بنود جدول تدفقات الخزينة في حساب بعض النسب المالية التي توضح أكثر تطور الوضعية المالية للمؤسسة من دورة لأخرى،
ü جدول التمويل يوضح نسبة الطاقة التمويلية الذاتية مقابل مجموع الموارد الدائمة.
ü مدى كفاءة الطاقة التمويلية الذاتية
ü يبين الطرق التي تستخدمها المؤسسة لمواجهة إلتزاماتها، ومدى تأثيرها على الإنتاجية والمردودية.
ü الحكم على السياسة التمويلية للمؤسسة، والقيام بالمقارنة بين نسبة التمويل الذاتي والديون المالية.
الهدف الاساسي لجدول التمويل هو تقييم نجاعة سياسة التمويل والإستثمار، وتقدير انعكاساتها على مستقبل المؤسسة وتتبع التغير في رأس المال العامل -
أجب بصح أو خطأ وصحح الخطأ إن وجد في كل حالة:
· الزيادة في الفوائد المستحقة وغير المسددة على القروض تدخل ضمن موارد الخزينة.
· جدول تدفقات الخزينة يفصل ويميز بين أنشطة الاستغلال، الاستثمار، والتمويل.
· يتم إظهار الزيادة في الديون ضمن تدفقات الخزينة للأنشطة التمويلية، والفوائد ضمن تدفقات الخزينة للأنشطة العملياتية.
· إن قيمة حساب الزبائن في بداية ونهاية الدورة يؤخذ في الاعتبار عند تحديد تدفق الخزينة للدورة.
· الانخفاض في حساب موردون وحسابات ملحقة يكون له أثر إيجابي على تدفقات الخزينة.
· الزيادة في مخصصات الاهتلاكات يكون له أثر سلبي على تدفقات الخزينة.
-
-
الأهداف من المحاضرة:
ü التعرف على مفهوم الخزينة
ü تحديد أهم وضعيات الخزينة
ü التعرف على مكونات الاحتياج في راس المال العامل المعياري
ü تحديد حجم الاحتياج في راس المال العامل
-
الملف
-
الملف
-
الملف
-
الاختبار
ü يتميز الاحتياج من رأس المال العامل بحركية مستمرة خلال الدورة وهذا من خلال عمليات التسديد التي ترفع في قيمته وعمليات التحصيل التي تخفض في قيمته
ü هناك علاقة طردية بين رقم الأعمال والزيادة في مستوى الاحتياجات المالية.
ü تعتبر الاحتياجات متغيرا تابعا يحكمه العديد من العوامل أهمها:
o طول دورة الاستغلال والتي بدورها تتعلق بمدة دوران المخزون، مدة العمليات الإنتاجية، مدة تحصيل ديون العملاء.
o مدة تسديد الديون الممنوحة من قبل الموردين.
o تطور مختلف العناصر الأخرى المتعلقة بدورة الاستغلال (TVA، أجور، مصاريف اجتماعية…).
ü يهدف موضوع إدارة المخزون إلى تحديد كمياته المثلى التي تمكن المؤسسة من تلبية احتياجاتها في الوقت المناسب مع تقليل تكاليف الاحتفاظ به إلى أدنى حد ممكن.
-
المحادثةحجم الخزينة الأمثل
-
-
أهداف المحاضرة
ü التعرف على الموازنة التقديرية لخزينة
ü تحديد حجم الخزينة الأمثل من خلال نموذجي بومول و ميلر أورر
ü تحديد الحجم المتوسط للخزينة
التعرف على أهم الطرق التي يتبعها مسير الخزينة لمعالجة المشاكل سواء المتعلقة بالفائض أو العجز-
-
-
الواجب
1- ما هي أنواع الموازنات في المؤسسات/*
2- ما هي مكونات موازة الخزينة؟
3- ما هي أهم القرارات المالية المتخذة بعد إعداد موازنة الخزينة؟
-
-
- نصيب رجم، إدارة الخزينة دروس وتطبيقات، درا العلوم للنشر، عنابة، الجزائر، 2013
- باديس بن يحيى بوخلوة، الأمثلية في تسيير الخزينة، درا حامد للنشر والتوزيع، 2013
- شعيب شنوف، التحليل المالي الحديث طبق لمعايير الإبلاغ المالي الدولية IFRS، دار زهران للنشر والتوزيع، الأردن، 2015
- الياس بن ساسي، يوسف قريشي، الادارة المالية، تمارين وحلول، دار وائل، الاردن، 2011
- أسعد حميد العالي، الإدارة المالية (الأسس العلمية والتطبيقية)، الطبعة الأولى، دار وائل للنشر، 2010
- خميسي شيحة، التسيير المالي للمؤسسة، دار هومة، الجزائر، 2011
- Gilbert Reinold, Cash-flow et tableau de financement intégral, Edition d’organisation, 2010
- Patrice vizzanova, Gestion financière, Berti édition. 9eme édition,
- Patrice vizzanova, Evaluation des entreprises, Tome 2, ATOL édition
-
الملف
-
-
-
الملف
-